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市场弱势震荡,资产配置难度增加。从近期操作情况看,机构更加注重和追求确定性。一方面,进一步聚焦稀缺概念,体现为追捧AI概念核心标的;另一方面,在市场整体缺乏赚钱效应和新进资金入市的情况下,机构通过高低切换赚取差价收益
近期市场震荡下行,成交量也趋于萎缩,投资者入市热情不高。接下来,市场将如何演绎?从公私募机构的观点看,当前的震荡态势表明市场仍在寻找下一步的方向。从机构操作情况看,由于资产配置难度增加,机构更加注重和追求确定性机会。
沪上某基金公司的权益研究总监表示,宏观经济数据阶段性低于预期,市场在等待下一步政策指引,观望情绪渐浓,这是导致近期市场低迷的一个重要原因。
聚鸣投资创始人刘晓龙认为,作为全国人民最大的资产配置,地产行业的稳定对于消费和投资影响很大。另外,近期外部环境也拖累了市场表现。
在刘晓龙看来,从私有化企业的角度看,很多公司已进入买点,但当前进行价值投资基本上会失效,短期内资金的再平衡是市场主要矛盾。
市场弱势震荡,资产配置难度增加。从近期操作情况看,机构更加注重和追求确定性。一方面,进一步聚焦稀缺概念,体现为追捧AI概念核心标的;另一方面,在市场整体缺乏赚钱效应、缺乏新进资金入市的情况下,机构通过高低切换赚取差价收益。
华南某私募基金经理表示,目前机构更多关注与经济增长低相关度的资产,低利率环境下的“低估值+高分红”资产受到追捧。需要指出的是,“低估值+高分红”资产虽然相对比较安全,但潜在的上涨空间并不大。
在机构追逐确定性资产时,由于AI技术取得突破性进展,体现出非常明显的稀缺性,不少AI相关标的近期涨幅惊人。博时基金肖瑞瑾表示,这轮AI技术进步提升了人类社会的劳动生产效率,对人类社会进步有着深远的影响。此轮AI主题行情持续时间会较长,可能跨年,今明两年可能都有投资机会。
在肖瑞瑾看来,有时资本市场跑快了会回撤一点,但回撤时往往会提供好的“上车”时机,因为AI主题行情会持续演绎。